حاسبة بلاك شولز
الفئة: استثماراحسب السعر النظري لخيارات الشراء والبيع الأوروبية باستخدام نموذج بلاك-شولز. تساعد هذه الآلة الحاسبة المتداولين والمستثمرين على تحديد أسعار الخيارات بناءً على سعر الأصل الأساسي، وسعر التنفيذ، ومدة انتهاء الصلاحية، والتقلب، ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر.
معلمات الخيار
معادلة خيار الشراء:
C(S, t) = S·e-qt·N(d₁) - K·e-rt·N(d₂)
معادلة خيار البيع:
P(S, t) = K·e-rt·N(-d₂) - S·e-qt·N(-d₁)
حيث:
d₁ = [ln(S/K) + (r - q + σ²/2)·t] / (σ·√t)
d₂ = d₁ - σ·√t
ما هو حاسبة تسعير خيارات بلاك-شولز؟
حاسبة تسعير خيارات بلاك-شولز هي أداة تخطيط مالي تقدر القيمة العادلة لخيارات الشراء والبيع الأوروبية. تُستخدم هذه الحاسبة عادةً في تحليل الاستثمار لتقييم العوائد المحتملة من تداول الخيارات بناءً على بيانات السوق مثل سعر السهم، والتقلبات، ومعدلات الفائدة.
إنها عنصر مفيد في استراتيجيات تداول الخيارات وتخطيط الاستثمار. من خلال استخدام هذه الحاسبة، يمكنك تقدير العوائد المستقبلية، وتقييم التعرض للمخاطر، واتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا كجزء من توقعاتك المالية الأوسع أو تقديرات محفظتك.
لماذا تستخدم هذه الحاسبة؟
- حساب أسعار الخيارات النظرية بدقة باستخدام نماذج مالية معروفة
- تقدير المقاييس الرئيسية (اليونانيات) التي تؤثر على سلوك سعر الخيار: دلتا، غاما، ثيتا، فيغا، و رو
- اختبار سيناريوهات سوق مختلفة عن طريق تعديل معدل الفائدة، ومدة انتهاء الصلاحية، والتقلبات
- خطط تداولك بثقة أكبر مع رؤية أفضل للمخاطر والمكافآت
سواء كنت مبتدئًا يستكشف تداول الخيارات أو مستثمرًا يدير محفظة أكثر تقدمًا، يمكن أن تعمل هذه الحاسبة كأداة لتحليل أرباح الخيارات وتقدير العائد على الاستثمار.
كيفية استخدام الحاسبة
- اختر نوع الخيار - إما خيار شراء أو خيار بيع.
- أدخل سعر السهم (القيمة السوقية الحالية).
- أدخل سعر التنفيذ (السعر الذي يمكن عنده ممارسة الخيار).
- حدد مدة انتهاء الصلاحية بالسنوات.
- أدخل معدل الفائدة الخالي من المخاطر (عادةً معدل السندات الحكومية).
- أدخل التقلبات للسهم (كنسبة مئوية).
- أدخل عائد الأرباح إذا كان ذلك مناسبًا.
- انقر على “احسب” لعرض سعر الخيار ومقاييس الحساسية (اليونانيات).
- استخدم مربعات الاختيار “عرض المعادلات” و“عرض الخطوات” لرؤية تحليل مفصل.
من يجب أن يستخدم هذا؟
هذه الأداة مناسبة للمتداولين، والمستثمرين، والطلاب، والمحترفين الذين يتطلعون إلى تحليل الخيارات من أجل اتخاذ قرارات أفضل. إنها مفيدة بشكل خاص بالاقتران مع:
- حاسبات العائد على الاستثمار لتقييم كفاءة الاستثمار
- مقدرات القيمة المستقبلية للتنبؤ بالعوائد المحتملة
- حاسبات الأسهم لتوقعات أسعار الأسهم
- أدوات نمو الاستثمار للتنبؤ بأداء المحفظة
الأسئلة الشائعة (FAQ)
هل هذه الحاسبة مناسبة للخيارات الأمريكية؟
لا. هذه الحاسبة تعتمد على نموذج بلاك-شولز، الذي ينطبق بشكل خاص على الخيارات الأوروبية (التي يمكن ممارستها فقط عند انتهاء الصلاحية).
ما هي "اليونانيات" المعروضة في النتائج؟
تقيس اليونانيات كيف يستجيب سعر الخيار لتغيرات السوق المختلفة. على سبيل المثال، دلتا تظهر مقدار تغير سعر الخيار مع تغير سعر السهم.
هل يمكن أن تساعد هذه الأداة في التخطيط المالي؟
نعم. إنها أداة فعالة لتحليل الاستثمار وتقدير المحفظة تساعد في توقع العوائد المحتملة وإدارة المخاطر - وهي عناصر رئيسية في أي استراتيجية تخطيط مالي.
لماذا يعتبر التقلب مهمًا؟
يؤثر التقلب على مدى احتمال أن ينتهي الخيار في المال. يزيد التقلب الأعلى من سعر الخيار لأنه يوجد المزيد من عدم اليقين - وبالتالي المزيد من الفرص لتحقيق الربح.
ما مدى دقة النتائج؟
تستخدم الحاسبة المعادلات القياسية لبلاك-شولز، والتي تُقبل على نطاق واسع في المالية. ومع ذلك، مثل أي نموذج، فهي تقدير ويجب استخدامها كدليل، وليس كضمان.
الخاتمة
حاسبة تسعير خيارات بلاك-شولز هي أداة عملية وسهلة الاستخدام لتقدير قيم الخيارات وفهم كيفية تأثير عوامل السوق على التسعير. كجزء من مجموعة أدوات تخطيط الاستثمار الخاصة بك، تدعم تداولات أكثر ذكاءً، وتوقعات أفضل للعائد، واستراتيجيات استثمار أقوى. سواء كنت تعمل على مساعد في التخطيط المالي، أو تبني تقدير محفظة، أو ببساطة تتعلم كيفية حساب أرباح الخيارات، فإن هذه الحاسبة هي خطوة موثوقة في رحلتك.