حاسبة عائد السندات

الفئة: استثمار
- يونيو 28, 2025
| |

احسب العائد حتى الاستحقاق (YTM)، العائد الحالي، والمقاييس الرئيسية الأخرى لاستثمار السندات. يساعد هذا الحاسبة المستثمرين على تحليل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وتحديد عوائدها المحتملة.

يمثل عائد السند العائد الذي سيحصل عليه المستثمر عند الاحتفاظ بالسند حتى الاستحقاق، مع الأخذ في الاعتبار كل من مدفوعات القسيمة والفرق بين سعر الشراء والقيمة الاسمية.

معلومات السند

$
$
%
سنوات

خيارات متقدمة

فهم عوائد السندات

يعتبر عائد السند مقياسًا حاسمًا للمستثمرين في الدخل الثابت لأنه يمثل العائد على الاستثمار في السند. هناك عدة أنواع من عوائد السندات، كل منها يوفر رؤى مختلفة حول العوائد المحتملة.

أنواع عوائد السندات
  • العائد حتى الاستحقاق (YTM): العائد الإجمالي المتوقع على السند إذا تم الاحتفاظ به حتى الاستحقاق، معبرًا عنه كمعدل سنوي. يأخذ YTM في الاعتبار مدفوعات القسيمة، الوقت حتى الاستحقاق، والفرق بين سعر الشراء والقيمة الاسمية.
  • العائد الحالي: دخل القسيمة السنوي مقسومًا على السعر السوقي الحالي للسند. يأخذ في الاعتبار فقط جانب الدخل من العائد، وليس أي مكاسب أو خسائر رأسمالية من تغيرات الأسعار.
  • العائد الاسمي: يُعرف أيضًا بمعدل القسيمة، وهو معدل الفائدة السنوي الذي يتم تحديده عند إصدار السند، معبرًا عنه كنسبة مئوية من القيمة الاسمية.
  • العائد حتى الاستدعاء (YTC): مشابه لـ YTM، ولكنه يحسب العائد بافتراض أن السند سيتم استدعاؤه (استرداده من قبل المصدر) في أقرب تاريخ استدعاء ممكن.
العوامل المؤثرة على عوائد السندات
  • أسعار الفائدة: عندما ترتفع أسعار الفائدة في السوق، تنخفض أسعار السندات عادةً، والعكس صحيح، مما يؤدي إلى تغير العوائد.
  • الجودة الائتمانية: السندات ذات التصنيفات الائتمانية المنخفضة (مخاطر أعلى للتخلف عن السداد) تقدم عادةً عوائد أعلى لتعويض المستثمرين عن المخاطر الإضافية.
  • الوقت حتى الاستحقاق: عمومًا، تقدم السندات طويلة الأجل عوائد أعلى لتعويض المخاطر المتزايدة المرتبطة بالأفق الزمني الأطول.
  • ميزات السند: الميزات الخاصة مثل أحكام الاستدعاء، خيارات البيع، أو القابلية للتحويل يمكن أن تؤثر على عائد السند.
  • سيولة السوق: السندات الأقل سيولة قد تقدم علاوة سيولة على شكل عوائد أعلى.
منحنى العائد

منحنى العائد هو تمثيل بياني للعوائد عبر تواريخ استحقاق مختلفة لنفس نوع السندات. يمكن أن يوفر شكل منحنى العائد (طبيعي، مقلوب، أو مسطح) رؤى قيمة حول توقعات السوق للظروف الاقتصادية المستقبلية وأسعار الفائدة.

ما هو حاسبة عائد السندات؟

حاسبة عائد السندات هي أداة بسيطة وعملية تساعدك على تقدير العائد المحتمل على استثمار السندات. تقوم بتقييم مقاييس رئيسية مثل العائد حتى الاستحقاق (YTM)، العائد الحالي، والمدة، مما يمنحك رؤى حول كيفية أداء السند الخاص بك بمرور الوقت. إنها أداة قوية للتخطيط المالي لأي شخص يشارك في استثمارات الدخل الثابت.

تعد هذه الحاسبة مثالية للاستخدام أثناء التخطيط الاستثماري، سواء كنت تقوم بتقييم السندات لمحفظة شخصية، أو تقدير نمو الاستثمار، أو استخدامها جنبًا إلى جنب مع أدوات أخرى مثل أداة القيمة المستقبلية أو دليل عوائد الاستثمار.

لماذا تستخدم هذه الحاسبة؟

فهم كيفية أداء السند أمر مهم لاتخاذ قرارات مالية ذكية. تساعدك هذه الأداة على:

  • تقدير العائد على الاستثمار: تعرف على مقدار ما من المحتمل أن تكسبه إذا احتفظت بالسند حتى الاستحقاق.
  • مقارنة السندات: استخدم بيانات العائد لتقييم ومقارنة السندات المختلفة.
  • التخطيط المسبق: قم بمزامنة شراء السندات مع أهداف نمو الاستثمار والتوقعات المالية الأوسع.

الصيغ الرئيسية المستخدمة

العائد حتى الاستحقاق (YTM):
\( P = \frac{C}{(1+YTM)^1} + \frac{C}{(1+YTM)^2} + \dots + \frac{C}{(1+YTM)^n} + \frac{F}{(1+YTM)^n} \)
حيث:
  • P = سعر السند الحالي
  • C = دفعة القسيمة الدورية
  • F = القيمة الاسمية
  • n = عدد الفترات حتى الاستحقاق
  • YTM = العائد حتى الاستحقاق لكل فترة
العائد الحالي:
\( \text{العائد الحالي} = \left( \frac{\text{دفعة القسيمة السنوية}}{\text{سعر السند الحالي}} \right) \times 100\% \)

كيفية استخدام الحاسبة

للحصول على أدق النتائج، املأ الحقول بمعلومات السند:

  • القيمة الاسمية: المبلغ الذي ستكون عليه قيمة السند عند الاستحقاق.
  • السعر الحالي: السعر السوقي الذي تدفعه مقابل السند.
  • معدل القسيمة: معدل فائدة السند كنسبة مئوية.
  • سنوات حتى الاستحقاق: المدة المتبقية حتى استحقاق السند.
  • الدفعات لكل سنة: اختر عدد مرات دفع الفائدة (مثل نصف سنوي).
  • اتفاقية حساب الأيام: اختر الطريقة المستخدمة لحساب استحقاق الفائدة.
  • خيارات متقدمة: اختر دقة الحساب واطلع على بيانات إضافية مثل رسوم بيانية للعلاقة بين السعر والعائد.

انقر على "حساب العائد" لرؤية النتائج. ستحصل على قيم مفصلة للعائد حتى الاستحقاق (YTM)، العائد الحالي، القسيمة السنوية، والمدة. الرسوم البيانية والتفصيلات خطوة بخطوة متاحة أيضًا لتحليل أعمق.

لمن هذه الحاسبة؟

تدعم هذه الحاسبة مجموعة واسعة من المستخدمين، بما في ذلك:

  • المستثمرون الأفراد الذين يبحثون عن أداة لحساب العائد على الاستثمار
  • المحللون الماليون الذين يستخدمون تحليل الدخل الثابت للتقارير
  • الطلاب الذين يدرسون تقييم السندات أو توقعات المحفظة
  • أي شخص يعمل مع حاسبات نمو الادخار أو مساعد التخطيط المالي

فوائد استخدام هذه الحاسبة

  • مقارنة سهلة: تقييم السندات المختلفة بسرعة باستخدام مقاييس موحدة.
  • قرارات مستنيرة: استخدم العائد حتى الاستحقاق لاتخاذ قرارات أفضل بشأن توقيت الاستثمار واختيار السندات.
  • تعلم بصري: الرسوم البيانية التفاعلية توضح كيفية تغير أسعار السندات مع تغير العائد.
  • دعم التخطيط: التوافق مع أدوات مالية أخرى مثل مخطط الاستثمار أو أداة تقدير القيمة المستقبلية.

الأسئلة الشائعة

ما هو العائد حتى الاستحقاق (YTM)؟

العائد حتى الاستحقاق هو العائد السنوي المقدر الذي ستحصل عليه إذا اشتريت السند اليوم واحتفظت به حتى الاستحقاق. يشمل دفعات الفائدة وأي فرق بين سعر الشراء والقيمة الاسمية.

ما هو العائد الحالي؟

العائد الحالي هو الدخل السنوي للسند (دفعات القسيمة) مقسومًا على سعره السوقي الحالي. لا يأخذ في الاعتبار استحقاق السند أو المكاسب/الخسائر الرأسمالية.

هل يمكنني استخدام هذه الحاسبة للسندات بدون قسائم؟

نعم. فقط قم بتعيين معدل القسيمة إلى 0%، وستظل الحاسبة تحسب العائد حتى الاستحقاق والمدة بدقة.

ماذا لو كان السند يدفع شهريًا؟

اختر "شهري" من قائمة الدفعات لكل سنة لتعكس هذا التكرار في النتائج.

هل تساعد هذه الحاسبة في التخطيط المالي؟

بالتأكيد. تعمل جنبًا إلى جنب مع أدوات مثل حاسبة نمو الادخار، أداة تقدير نمو شهادات الإيداع (CD)، أو حاسبة العائد على الاستثمار لدعم استراتيجيتك الكاملة للتخطيط المالي.

أفكار أخيرة

سواء كنت تستخدم هذه الحاسبة كجزء من تحليل استثماري أوسع أو فقط لحساب عائد السند لأداة واحدة، فإن حاسبة عائد السندات تعد إضافة مفيدة إلى أدواتك المالية. تجعل حسابات نمو الاستثمار والعائد على الاستثمار أبسط وأسرع وأكثر شفافية.