مؤشر الركود وفق قاعدة ساهم

الفئة: التمويل الآخر
- سبتمبر 09, 2025
| |

تشير مؤشرات قاعدة ساهم إلى بداية الركود عندما يرتفع المتوسط المتحرك لثلاثة أشهر لمعدل البطالة بمقدار 0.5 نقطة مئوية أو أكثر مقارنة بأدنى مستوى له خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

إدخال بيانات معدل البطالة

أدخل بيانات معدل البطالة الشهرية (آخر 15 شهرًا)
الشهر السنة معدل البطالة (%)
خيارات التحليل
نقاط مئوية
شهور
شهور

حول قاعدة ساهم

تقدم قاعدة ساهم، التي وضعتها الاقتصادية كلوديا ساهم، مؤشر ركود موثوق في الوقت الحقيقي يعتمد على التغيرات في معدل البطالة. يتم تفعيله عندما يرتفع معدل البطالة المتوسط لثلاثة أشهر بمقدار 0.5 نقطة مئوية أو أكثر فوق أدنى مستوى له خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

كيف تعمل

تقارن قاعدة ساهم الظروف الحالية للبطالة بأدنى المستويات الأخيرة:

  1. ابحث عن أدنى معدل بطالة متوسط لثلاثة أشهر خلال الـ 12 شهرًا الماضية
  2. احسب معدل البطالة المتوسط الحالي لثلاثة أشهر
  3. قم بقياس الفرق بين هذين القيمتين
  4. إذا تجاوز الفرق 0.5 نقطة مئوية، يتم تفعيل إشارة الركود
الأداء التاريخي

لقد نجحت قاعدة ساهم في الإشارة إلى بداية الركود منذ السبعينيات:

  • تقدم إشارات تحذير مبكرة في بداية الركود
  • تقلل من الإيجابيات الكاذبة مقارنة بمؤشرات أخرى
  • تستخدم بيانات البطالة المتاحة بسهولة والتي نادرًا ما يتم تعديلها بشكل كبير
التطبيقات

لدى قاعدة ساهم عدة تطبيقات عملية:

  • السياسة الاقتصادية: تساعد صانعي السياسات على تحديد الركود بسرعة لتنفيذ تدابير مضادة للدورة الاقتصادية
  • استراتيجية الاستثمار: تقدم إشارات لتعديلات دفاعية في المحفظة
  • تخطيط الأعمال: توفر تحذيرًا مبكرًا للشركات للاستعداد للركود الاقتصادي
  • البحث: تعمل كمعيار لمقارنة مؤشرات الركود الأخرى
صيغة قاعدة سهم:
\[ \text{مؤشر سهم} = \text{متوسط معدل البطالة الحالي لمدة 3 أشهر} - \text{أدنى متوسط لمدة 3 أشهر في الـ 12 شهرًا الماضية} \] يتم تفعيل إشارة الركود عندما يكون مؤشر سهم ≥ 0.5 نقطة مئوية.

ما هو مؤشر الركود لقاعدة سهم؟

مؤشر الركود لقاعدة سهم هو وسيلة بسيطة وموثوقة لاكتشاف بداية الركود في الوقت الحقيقي. يركز على التغيرات في معدل البطالة للإشارة إلى الانخفاضات مبكرًا. بشكل محدد، يقيس ما إذا كان متوسط معدل البطالة الحالي لمدة ثلاثة أشهر قد ارتفع بمقدار 0.5 نقطة مئوية على الأقل مقارنة بأدنى نقطة له خلال العام السابق.

تم تطوير هذه الطريقة من قبل الاقتصادية كلوديا سهم وهي معروفة بدقتها ووضوحها. إنها مفيدة بشكل خاص لأنها تستخدم بيانات متاحة بسهولة ونادرًا ما تتعرض لتعديلات كبيرة.

كيفية استخدام الآلة الحاسبة

تجعل هذه الأداة من السهل تحديد ما إذا كانت الاتجاهات الحالية في البطالة قد تشير إلى ركود. إليك كيفية استخدامها:

  • إدخال بيانات البطالة: يمكنك إدخال معدلات البطالة الشهرية يدويًا للـ 15 شهرًا الماضية، أو تحميل ملف CSV يحتوي على هذه البيانات.
  • تخصيص الإعدادات: قم بضبط قيمة العتبة (الافتراضية هي 0.5)، فترة النظر إلى الوراء، ومدة المتوسط المتحرك لتحسين التحليل.
  • تشغيل الحساب: انقر على زر “احسب المؤشر” لرؤية النتائج بما في ذلك قيمة المؤشر، إشارة الركود، الرسوم البيانية، وشرح كامل للخطوات المعنية.
  • مراجعة التصور: عرض الرسوم البيانية التفصيلية لاتجاهات البطالة ومؤشر سهم على مر الزمن.

يمكنك أيضًا إعادة تعيين كل شيء باستخدام زر “إعادة تعيين” لبدء تحليل جديد. تدعم الأداة التفاعل الديناميكي والتحديثات أثناء إجراء تغييرات على المدخلات.

لماذا هذه الأداة مفيدة

توفر آلة حاسبة قاعدة سهم وسيلة عملية لفهم الظروف الاقتصادية واكتشاف علامات التحذير مبكرًا. يمكن أن تكون مفيدة في مجموعة من السيناريوهات:

  • المالية الشخصية: إذا كنت تقيم استقرار سوق العمل، تخطط للتقاعد، أو تعد ميزانية للدخل المستقبلي، يمكن أن تؤثر إشارات الركود على قرارات مثل استخدام أداة خطة السحب النظامي أو تقدير مدفوعات القرض الشهرية.
  • استراتيجية الأعمال: يمكن للشركات تعديل التوظيف، الإنتاج، أو استراتيجيات الاستثمار بناءً على الإشارات من هذا المؤشر، تمامًا كما يستخدمون تحليل هامش الربح أو معدلات ضريبة المبيعات لتوجيه التسعير.
  • قرارات الاستثمار: يمكن أن يساعد فهم الانخفاضات المحتملة المستثمرين في تعديل محافظهم. مشابه لاستخدام مقدر العمولة أو دليل تحليل الهامش، تدعم هذه الأداة اتخاذ القرارات المدعومة بالبيانات.
  • السياسة والبحث: يمكن للاقتصاديين والباحثين تضمين هذا كجزء من التحليلات الأوسع، تمامًا مثل تتبع اتجاهات التضخم التاريخية أو اتجاهات أسعار المستهلك باستخدام أداة تضخم CPI.

الأسئلة الشائعة

ما البيانات التي أحتاجها لاستخدام الآلة الحاسبة؟

تحتاج إلى بيانات معدل البطالة الشهرية لأحدث 15 شهرًا. يمكن إدخالها يدويًا أو تحميلها باستخدام ملف CSV.

ماذا يعني عندما تُفعل قاعدة سهم إشارة الركود؟

تعني إشارة الركود أن متوسط معدل البطالة قد ارتفع بشكل كبير مقارنة بأدنى مستوى له مؤخرًا. بشكل محدد، إذا كان الارتفاع 0.5 نقطة مئوية أو أكثر، فقد يشير ذلك إلى أن الركود قد بدأ.

هل يمكنني تعديل العتبة أو فترة الوقت؟

نعم. يمكنك تغيير العتبة (الافتراضية هي 0.5)، فترة النظر إلى الوراء (عادةً 12 شهرًا)، وطول المتوسط المتحرك (عادةً 3 أشهر).

ماذا لو كانت بياناتي تحتوي على فجوات أو أخطاء؟

تتحقق الآلة الحاسبة من إدخالاتك من حيث الاكتمال وتنبهك إذا كان هناك أي شيء مفقود. تأكد من أن كل صف يتضمن شهرًا وسنة ومعدل بطالة صالحين.

ما مدى دقة قاعدة سهم؟

تاريخيًا، قدمت قاعدة سهم إشارات دقيقة وفي الوقت المناسب لكل ركود في الولايات المتحدة منذ السبعينيات، دون الكثير من الإيجابيات الكاذبة.

أفكار نهائية

سواء كنت تحلل الاقتصاد، تقوم بوضع خطط مالية، أو تستكشف أدوات مثل مخطط سحب التقاعد أو تحقق من قدرة القرض، توفر آلة حاسبة قاعدة سهم وسيلة مباشرة وبصيرة لتفسير بيانات البطالة. إنها مورد آخر مفيد في صندوق أدواتك—تمامًا مثل دليل نسبة الإكرامية، أداة تحليل ضريبة القيمة المضافة، أو أداة تحليل الرواتب—لفهم المؤشرات المالية الرئيسية.