حاسبة السندات

الفئة: استثمار
- سبتمبر 05, 2025
| |

احسب أسعار السندات، والعوائد، وغيرها من المقاييس الأساسية بناءً على القيمة الاسمية، ومعدل القسيمة، وظروف السوق. تساعد هذه الآلة الحاسبة المستثمرين على فهم تقييم السندات والعوائد المحتملة.

معلومات السند

$
%
$
%

احسب:

خيارات متقدمة

فهم حسابات السندات

السندات هي أدوات دين تدفع فائدة دورية (قسائم) وتعيد المبلغ الأساسي (القيمة الاسمية) عند الاستحقاق. تساعد حسابات تسعير السندات والعائد المستثمرين في تقييم هذه الاستثمارات ذات الدخل الثابت.

المفاهيم الأساسية للسندات
  • القيمة الاسمية: القيمة الاسمية للسند، التي تُعاد لحامل السند عند الاستحقاق.
  • معدل القسيمة: معدل الفائدة السنوي المدفوع على القيمة الاسمية للسند.
  • العائد حتى الاستحقاق (YTM): العائد الإجمالي المتوقع على السند إذا تم الاحتفاظ به حتى الاستحقاق، مع الأخذ في الاعتبار كل من مدفوعات القسيمة وأي مكاسب/خسائر رأس المال.
  • العائد الحالي: الدفع السنوي للقسيمة مقسومًا على سعر السوق الحالي، مما يمثل العائد على الاستثمار.
  • المدة: مقياس لحساسية السند لتغيرات أسعار الفائدة.
سعر السند ومعدلات الفائدة

أسعار السندات ومعدلات الفائدة لها علاقة عكسية. عندما ترتفع معدلات الفائدة، تنخفض أسعار السندات، والعكس صحيح. يحدث هذا لأن السندات الحالية تصبح أقل جاذبية عندما تقدم السندات الجديدة عوائد أعلى.

فهم مدة السند

تقيس المدة حساسية السند لتغيرات أسعار الفائدة. تقرب المدة المعدلة التغير النسبي في السعر لتغير قدره 1% في العائد. السندات ذات المدة الأطول تكون أكثر حساسية لتقلبات أسعار الفائدة.

معادلة تسعير السندات:
P = C × [1 - (1 + r)-n] ÷ r + M × (1 + r)-n

حيث:
P = سعر السند
C = دفعة القسيمة لكل فترة
r = العائد لكل فترة
n = عدد الفترات
M = القيمة الاسمية للسند

ما هو حاسبة السندات؟

حاسبة السندات هي أداة تخطيط مالي عملية تساعدك في تقييم القيمة الحقيقية للسند بناءً على عوامل رئيسية مثل قيمته الاسمية، ومعدل القسيمة، ومدة الاستحقاق. سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو تدير محفظة أكثر تفصيلًا، توفر لك هذه الحاسبة رؤى حول الأرباح المحتملة والتعرض للمخاطر.

إنها مفيدة بشكل خاص لمقارنة استثمارات السندات، وفهم كيفية تأثير أسعار الفائدة على أسعار السندات، وتقدير العائد على الاستثمار بمرور الوقت.

لماذا تستخدم حاسبة السندات؟

يمكن أن تلعب السندات دورًا كبيرًا في بناء محفظة متنوعة. مع تقلب أسعار الفائدة وديناميكيات سوق السندات، فإن فهم قيمة سندك أمر ضروري لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

يمكن أن تساعدك هذه الحاسبة في:

  • تقدير أسعار السندات بناءً على العوائد السوقية
  • حساب العائد حتى الاستحقاق (YTM) من أسعار السندات الحالية
  • فهم العائد الحالي للسند، والمدة، والتحدب
  • عرض جداول التدفق النقدي التفصيلية وتفاصيل المدفوعات
  • استخدام الرسوم البيانية لتصور أداء السندات بمرور الوقت

كيفية استخدام حاسبة السندات

استخدام الحاسبة بسيط. اتبع هذه الخطوات لتحليل استثمار السند:

  1. أدخل تفاصيل السند: أدخل القيمة الاسمية، ومعدل القسيمة، والسنوات حتى الاستحقاق، والسعر الحالي في السوق أو العائد حتى الاستحقاق، حسب هدفك.
  2. اختر نوع الحساب: قرر ما إذا كنت تريد حساب سعر السند أو العائد حتى الاستحقاق (YTM).
  3. اختر تكرار الدفع: اختر مدى تكرار دفع الفائدة (مثل نصف سنوي، ربع سنوي).
  4. قم بضبط الإعدادات المتقدمة: اضبط الأماكن العشرية أو قم بتضمين الفائدة المستحقة إذا لزم الأمر.
  5. انقر على "احسب السند": عرض النتائج بما في ذلك السعر، وYTM، والمدة، والمزيد.

تعمل هذه الأداة كأداة شاملة لتسعير السندات ومخطط استثماري، مما يتيح لك رؤية كل من العوائد الفورية والتوقعات على المدى الطويل.

حالات استخدام مفيدة

تعتبر هذه الحاسبة قيمة لمجموعة متنوعة من المستخدمين:

  • المستثمرون الأفراد الذين يقارنون بين السندات أو يقررون متى يشترون أو يبيعون
  • طلاب المالية الذين يتعلمون عن تسعير السندات، وYTM، وتأثير أسعار الفائدة
  • مديرو المحافظ الذين يحللون تخصيصات الدخل الثابت

كما أنها تكمل أدوات أخرى مثل أداة القيمة المستقبلية، وحاسبة الفائدة المركبة، أو مقدر نمو الشهادات لتخطيط استثماري أوسع.

الأسئلة الشائعة (FAQ)

ما هي القيمة الاسمية للسند؟

القيمة الاسمية هي المبلغ الذي سيتلقاه حامل السند عند الاستحقاق، وعادة ما يكون 1,000 دولار لكل سند.

ماذا يعني العائد حتى الاستحقاق (YTM)؟

يمثل YTM إجمالي العائد السنوي المتوقع إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى الاستحقاق، مع الأخذ في الاعتبار كل من مدفوعات القسيمة وأي فرق بين سعر الشراء والقيمة الاسمية.

كيف تساعد هذه الحاسبة في أسعار الفائدة؟

من خلال تحليل كيفية تغير سعر السند مع العوائد المختلفة، توفر هذه الأداة رؤى حول حساسية أسعار الفائدة، والتي غالبًا ما تقاس بالمدة والتحدب. إنها ميزة قوية لتحليل أسعار الفائدة.

هل يمكنني تضمين الفائدة المستحقة؟

نعم، يمكنك تفعيل خيار "تضمين الفائدة المستحقة" لأخذ الفائدة المكتسبة منذ آخر دفعة قسيمة في الاعتبار - وهو مفيد بشكل خاص لتجار السندات.

هل هذه الأداة مخصصة فقط للسندات الأمريكية؟

بينما القيم الافتراضية تركز على الولايات المتحدة، يمكن استخدام الحاسبة عالميًا. فقط تأكد من أن المدخلات تتطابق مع مواصفات السند.

استكشف المزيد من أدوات الاستثمار

تعمل حاسبة السندات بشكل جيد جنبًا إلى جنب مع أدوات أخرى مثل:

باستخدام هذه المجموعة من الأدوات، يمكنك اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً في التخطيط المالي، ونمو المحفظة، واستراتيجية أسعار الفائدة.

الخاتمة

تبسط حاسبة السندات كيفية رؤيتك وتقييمك لاستثمارات السندات. سواء كنت تحاول حساب عائد السند، أو فهم تحليل الدخل الثابت، أو إدارة عائدات استثمارك، توفر لك هذه الأداة تحليلًا واضحًا مدعومًا بمعادلات دقيقة ورسوم بيانية بديهية.

ابدأ باستخدامها الآن لتعزيز تخطيطك الاستثماري وبناء الثقة في استراتيجياتك المتعلقة بالسندات.